Uma simulação feita pela XP Investimentos mostra a diferença de rendimento entre o Tesouro Reserva, um CDB que rende 100% do CDI e a poupança para valores de R$ 50 mil e R$ 5 mil, em um prazo de um ano. As projeções consideram a taxa Selic constante em 14,5% ao ano.
Para um investimento de R$ 50 mil, o Tesouro Reserva teria uma rentabilidade líquida de 12,15% e um total de R$ 56.070. O CDB renderia 12,30% e chegaria a R$ 56.163. Já a poupança teria um rendimento de 6,17%, totalizando R$ 53.085.
Nesse valor, a diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB foi de menos de R$ 100 por ano. A poupança, por sua vez, rendeu cerca de R$ 3 mil a menos que as outras opções no mesmo período. A alíquota de Imposto de Renda aplicada na simulação foi de 15% sobre o rendimento, considerando uma aplicação com prazo superior a dois anos.
Comparação com R$ 5 mil
Na simulação com R$ 5 mil aplicados por um ano, o Tesouro Reserva e o CDB apresentaram a mesma rentabilidade líquida de 12,30%, totalizando R$ 5.616 cada. A poupança renderia 6,17%, chegando a R$ 5.308, uma diferença de cerca de R$ 300 para menos.
Para este valor, a diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB desaparece porque o montante está abaixo do limite de R$ 10 mil, a partir do qual o Tesouro Direto cobra uma taxa de custódia de 0,20% ao ano. O CDB não tem esse custo.
Um ponto destacado sobre a poupança é a “data de aniversário”, que marca o crédito dos rendimentos 30 dias após o depósito. Se o saque for feito antes dessa data, o rendimento do mês é perdido. Nos outros produtos, a remuneração é proporcional ao tempo de aplicação, contabilizando todos os dias úteis.
Diferenças entre os produtos
O Tesouro Reserva permite resgate 24 horas por dia, sete dias por semana, e tem a garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito da economia brasileira. O CDB tem resgate no mesmo dia ou no próximo dia útil para a maioria dos títulos, e seu risco está associado ao banco emissor, com cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF por instituição.
O Tesouro Reserva está disponível apenas para clientes do Banco do Brasil, mas o Tesouro Nacional afirmou que pretende expandir a distribuição para outras instituições financeiras nos próximos meses.
